Corporate Governance and Tax Avoidance: A Systematic Review of Economic Implications and Influencing Factors

Ayu Fitria Putri; Luk Luk Fuadah; Shelly Febriani Kartasari

doi:10.37385/ijedr.v6i3.7871

Authors

Ayu Fitria Putri Universitas Sriwijaya
Luk Luk Fuadah Universitas Sriwijaya
Shelly Febriani Kartasari Universitas Sriwijaya

DOI:

https://doi.org/10.37385/ijedr.v6i3.7871

Keywords:

corporate governance, tax avoidance, systematic literature review, institutional ownership, audit committee, country differences

Abstract

This study aims to present a systematic literature review (SLR) on the relationship between corporate governance and tax avoidance practices. Using a systematic approach, this research analyzed 45 peer-reviewed articles published between 2016 and 2024. The review focused on three primary aspects: (1) the research methodologies employed in previous studies; (2) the indicators or proxies used to measure both corporate governance and tax avoidance; and (3) the differences in findings between developed and developing countries. The findings reveal that corporate governance plays a significant role in moderating tax avoidance behavior; however, the effectiveness of governance mechanisms varies depending on institutional quality, regulatory enforcement, and ownership structures. Quantitative approaches dominate the methodological landscape, while qualitative and mixed-methods studies are emerging to explore ethical and contextual dimensions. Common governance proxies include board independence, audit committee effectiveness, and institutional ownership, while tax avoidance is primarily measured using ETR, CETR, and BTD. Studies conducted in developed countries consistently report that strong governance reduces tax avoidance, whereas in developing countries, governance effectiveness is often constrained by weak enforcement and limited market pressures. These findings provide important insights for scholars, regulators, and policymakers in strengthening adaptive governance frameworks in response to global tax challenges.

References

Aliani, K., dan Zarai, M.A. (2022). Tata kelola perusahaan dan penghindaran pajak: Sebuah bukti internasional. Jurnal Pelaporan Keuangan dan Akuntansi, 20(1), 1-20. https://doi.org/10.1108/JFRA-12-2020-0340

Alsharari, N.M. (2021). Tata kelola perusahaan dan penghindaran pajak perusahaan: Bukti dari Yordania. Jurnal Akuntansi di Negara Berkembang, 11(5), 725–747. https://doi.org/10.1108/JAEE-11-2019-0200

Barros, V., dan Sarmento, J. M. (2021). Peran tata kelola perusahaan dalam penghindaran pajak: Bukti dari pasar negara berkembang. Tinjauan Pasar Berkembang, 47, 100773. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2020.100773

Cadbury, A. (1992). Laporan Komite tentang Aspek Keuangan Tata Kelola Perusahaan. Penerbitan Gee. Christensen, H.B., Floyd, E., & Liu, L.Y. (2020) Hutang, pajak, dan transparansi perusahaan. Jurnal Akuntansi dan Ekonomi, 69(1), 101257. https://doi.org/10.1016/j.jacceco.2019.101257

Claessens, S., dan Yurtoglu, B.B. (2017). Tata kelola perusahaan di pasar negara berkembang: Sebuah survei. Tinjauan Pasar Berkembang, 21, 7-35. https://doi.org/10.1016/j.ememar.2014.02.002 Davis, J. H., Schoorman, F. D., dan Donaldson, L. (1997). Menuju teori kepengurusan manajemen. Ulasan Akademi Manajemen, 22(1), 20-47. https://doi.org/10.5465/amr.1997.9707180258 IMF. (2021). Perpajakan Perusahaan dan Pergeseran Keuntungan: Tantangan Kebijakan. Dana Moneter Internasional. Jensen, M. C., & Meckling, W. H. (1976). Teori perusahaan: Perilaku manajerial, biaya agensi, dan struktur kepemilikan. Jurnal Ekonomi Keuangan , 3(4), 305–360. https://doi.org/10.1016/0304-405X(76)90026-X Kim, J. B., Li, Y., & Li, O. Z. (2020). Tata kelola perusahaan dan penghindaran pajak: Bukti dari eksperimen alami. Penelitian Akuntansi Kontemporer, 37(1), 368–398. https://doi.org/10.1111/1911-3846.12524 Lanis, R., dan Richardson, G. (2018). Tanggung jawab sosial perusahaan dan agresivitas pajak: Sebuah analisis empiris. Jurnal Akuntansi dan Kebijakan Publik, 37(2), 86-107. https://doi.org/10.1016/j.jaccpubpol.2017.02.001 Lanis, R., Richardson, G., dan Taylor, G. (2022). Keragaman gender dewan dan agresivitas pajak perusahaan: Sebuah studi internasional. Jurnal Etika Bisnis, 176(1), 139-156. https://doi.org/10.1007/s10551-020-04632-5 Luo, L., Lan, Y.C., & Tang, Q. (2021). Tata kelola perusahaan dan agresivitas pajak: Sebuah tinjauan naratif. Jurnal Akuntansi & Keuangan Perusahaan, 32(1), 25–34. https://doi.org/10.1002/jcaf.22476 McKinsey. (2022). ESG dan Transparansi Pajak Perusahaan: Sebuah Imperatif Baru. McKinsey & Perusahaan. Moher, D., Liberati, A., Tetzlaff, J., Altman, D.G., & Grup PRISMA. (2009). Item pelaporan pilihan untuk tinjauan sistematis dan meta-analisis: Pernyataan PRISMA. PLoS Medicine , 6(7), e1000097. https://doi.org/10.1371/journal.pmed.1000097 Nguyen, H.T., Tran, MD, & Tran, T.T. (2020). Konsentrasi kepemilikan dan penghindaran pajak: Bukti dari ekonomi yang sedang berkembang. Jurnal Studi Bisnis dan Ekonomi Asia, 27(2), 213–230. https://doi.org/10.1108/JABES-12-2019-0124 OECD. (2020) Proyek Erosi Dasar dan Pergeseran Keuntungan OECD/G20: Tantangan Pajak yang Timbul dari Digitalisasi – Laporan tentang Cetak Biru Pilar Satu. Penerbitan OECD. https://doi.org/10.1787/beba0634-id Pfeffer, J., dan Salancik, G. R. (2003) Kontrol Eksternal Organisasi: Perspektif Ketergantungan Sumber Daya. Buku Bisnis Stanford. Sari, RN, dan Hapsari, TD (2022). Peran tata kelola perusahaan dalam penghindaran pajak: Sebuah studi kualitatif. Jurnal Kejahatan Keuangan, 29(4), 1298–1311. https://doi.org/10.1108/JFC-04-2021-0087 Siddaway, A.P., Kayu, A.M., & Pagar, L.V. (2019). Cara melakukan tinjauan sistematis: Panduan praktik terbaik untuk melakukan dan melaporkan tinjauan naratif, meta-analisis, dan meta-sintesis. Tinjauan Tahunan Psikologi, 70, 747–770. https://doi.org/10.1146/annurev-psych-010418-102803 Tranfield, D., Denyer, D., & Pintar, P. (2003) Menuju metodologi untuk mengembangkan pengetahuan manajemen berdasarkan bukti melalui tinjauan sistematis. Jurnal Manajemen Inggris, 14(3), 207–222. https://doi.org/10.1111/1467-8551.00375 Wahab, EAA, Ariff, AM, Marzuki, MM, & Sanusi, ZM (2017). Hubungan politik, tata kelola perusahaan, dan agresivitas pajak di Malaysia. Tinjauan Akuntansi Asia, 25(3), 424–451. https://doi.org/10.1108/ARA-06-2016-0062 Wang, J., dan Choi, B. (2021). Tata kelola perusahaan dan penghindaran pajak perusahaan: Tinjauan literatur sistematis. Jurnal Penelitian Akuntansi Terapan, 22(3), 551–572. https://doi.org/10.1108/JAAR-12-2019-0164 Bank Dunia. (2020) Prospek Ekonomi Global: Pertumbuhan Lambat, Tantangan Kebijakan. Grup Bank Dunia. Yoon, S.S., Son, M., & Yoon, D. (2020) Tata kelola perusahaan, koneksi politik, dan penghindaran pajak: Bukti dari perusahaan Korea. Jurnal Akuntansi & Ekonomi Asia-Pasifik, 27(3), 363–380. https://doi.org/10.1080/16081625.2018.1506078 Yoon, S.S., Son, M., & Yoon, D. (2021). Tanggung jawab sosial perusahaan dan penghindaran pajak: Bukti dari Korea. Jurnal Etika Bisnis, 173(4), 741–760. https://doi.org/10.1007/s10551-020-04680-x Zeng, S., Xu, X., & Chen, X. (2022). Kepemilikan keluarga, tata kelola perusahaan, dan penghindaran pajak perusahaan: Bukti dari Tiongkok. Jurnal Penelitian Akuntansi Internasional, 21(2), 137-152. https://doi.org/10.2308/JIAR-2020-060 Zucman, G. (2019). Kemenangan Ketidakadilan: Bagaimana Orang Kaya Menghindari Pajak dan Bagaimana Membuat Mereka Membayar . WW Norton & Perusahaan.