Pengaruh Cash Ratio terhadap Return on Assets (ROA) pada PT BPR Syariah Harum Hikmahnugraha Garut Periode 2019–2023
DOI:
https://doi.org/10.37385/672fye02Keywords:
Cash Ratio; Return on Assets; likuiditas; profitabilitas; BPRS.Abstract
Penelitian ini dilatarbelakangi oleh adanya dilema antara kebutuhan menjaga likuiditas dan tuntutan meningkatkan profitabilitas pada Bank Pembiayaan Rakyat Syariah (BPRS). Penelitian bertujuan menganalisis pengaruh Cash Ratio terhadap Return on Assets (ROA) pada PT BPR Syariah Harum Hikmahnugraha Garut selama periode 2019–2023. Penelitian menggunakan pendekatan kuantitatif dengan desain eksplanatori-asosiatif. Data yang digunakan berupa 20 laporan keuangan publikasi triwulanan yang diperoleh melalui laman resmi Otoritas Jasa Keuangan. Seluruh data dianalisis menggunakan statistik deskriptif, korelasi Pearson, regresi linear sederhana, koefisien determinasi, dan uji hipotesis dengan bantuan IBM SPSS Statistics versi 25. Hasil penelitian menunjukkan bahwa Cash Ratio berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Koefisien regresi sebesar −0,044 menunjukkan bahwa peningkatan Cash Ratio sebesar satu poin persentase berasosiasi dengan penurunan ROA sebesar 0,044 poin persentase. Hubungan kedua variabel berada pada kategori sedang dan berlawanan arah, dengan koefisien korelasi sebesar −0,574. Nilai koefisien determinasi sebesar 0,330 menunjukkan bahwa Cash Ratio mampu menjelaskan 33% variasi ROA. Temuan ini mendukung konsep liquidity–profitability trade-off dan menegaskan pentingnya pengelolaan likuiditas secara optimal agar keamanan keuangan tetap terjaga tanpa mengurangi produktivitas aset bank.
References
Azad, A. S. M. S., Azmat, S., & Hayat, A. (2023). What determines the profitability of Islamic banks: Lending or fee? International Review of Economics & Finance, 86, 882–896. https://doi.org/10.1016/j.iref.2019.05.015
Ben Jedidia, K. (2020). Profit- and loss-sharing impact on Islamic bank liquidity in GCC countries. Journal of Islamic Accounting and Business Research, 11(10), 1791–1806. https://doi.org/10.1108/JIABR-10-2018-0157
Durbin, J., & Watson, G. S. (1950). Testing for serial correlation in least squares regression: I. Biometrika, 37(3–4), 409–428. https://doi.org/10.1093/biomet/37.3-4.409
Fithria, A., Sholihin, M., Arief, U., & Anindita, A. (2021). Management ownership and the performance of Islamic microfinance institutions: A panel data analysis of Indonesian Islamic rural banks. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 14(5), 950–966. https://doi.org/10.1108/IMEFM-05-2020-0257
Hassan, M. K., & Aliyu, S. (2018). A contemporary survey of Islamic banking literature. Journal of Financial Stability, 34, 12–43. https://doi.org/10.1016/j.jfs.2017.11.006
Hosen, M. N., Muhari, S., & Kardius, K. C. (2021). The effects of productivity and liquidity on the profitability of Islamic banks in Indonesia. Al-Iqtishad: Jurnal Ilmu Ekonomi Syariah, 13(2), 411–430. https://doi.org/10.15408/aiq.v13i2.22585
IBM Corp. (2017). IBM SPSS Statistics for Windows (Version 25.0) [Computer software]. IBM Corp.
Mai, M. U., Nansuri, R., & Setiawan, S. (2024). Ownership structure, board characteristics, and performance of Indonesian Islamic rural banks. International Journal of Islamic and Middle Eastern Finance and Management, 17(2), 292–309. https://doi.org/10.1108/IMEFM-12-2022-0465
Mongid, A., Muazaroh, Anggraeni, Hidayat, S. E., & Ghalib, S. (2024). Cash holding in Islamic rural banks. Journal of Islamic Accounting and Business Research. Advance online publication. https://doi.org/10.1108/JIABR-07-2023-0209
Otoritas Jasa Keuangan. (2019). Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Nomor 28/SEOJK.03/2019 tentang Sistem Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Documents/Pages/-Sistem-Penilaian-Tingkat-Kesehatan-Bank-Pembiayaan-Rakyat-Syariah/seojk%2028-2019.pdf
Otoritas Jasa Keuangan. (2019–2023). Laporan keuangan publikasi PT BPR Syariah Harum Hikmahnugraha [Data set]. Laporan Publikasi Keuangan Perbankan. Retrieved August 6, 2026, from https://ojk.go.id/id/kanal/perbankan/data-dan-statistik/laporan-keuangan-perbankan/default.aspx
Otoritas Jasa Keuangan. (2022). Surat Edaran Otoritas Jasa Keuangan Republik Indonesia Nomor 11/SEOJK.03/2022 tentang Penilaian Tingkat Kesehatan Bank Perkreditan Rakyat dan Bank Pembiayaan Rakyat Syariah. https://www.ojk.go.id/id/regulasi/Documents/Pages/Penilaian-Tingkat-Kesehatan-BPR-dan-BPRS/SEOJK%2011%20-%2003%20-%202022.pdf
Priyadi, U., Utami, K. D. S., Muhammad, R., & Nugraheni, P. (2021). Determinants of credit risk of Indonesian Sharīʿah rural banks. ISRA International Journal of Islamic Finance, 13(3), 284–301. https://doi.org/10.1108/IJIF-09-2019-0134
Republik Indonesia. (1998). Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 10 Tahun 1998 tentang Perubahan atas Undang-Undang Nomor 7 Tahun 1992 tentang Perbankan. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 1998 Nomor 182. https://peraturan.bpk.go.id/Details/45486/uu-no-10-tahun-1998
Republik Indonesia. (2008). Undang-Undang Republik Indonesia Nomor 21 Tahun 2008 tentang Perbankan Syariah. Lembaran Negara Republik Indonesia Tahun 2008 Nomor 94. https://peraturan.bpk.go.id/Details/39655/uu-no-21-tahun-2008
Schmidt, A. F., & Finan, C. (2018). Linear regression and the normality assumption. Journal of Clinical Epidemiology, 98, 146–151. https://doi.org/10.1016/j.jclinepi.2017.12.006
Shapiro, S. S., & Wilk, M. B. (1965). An analysis of variance test for normality: Complete samples. Biometrika, 52(3–4), 591–611. https://doi.org/10.1093/biomet/52.3-4.591
Trad, N., Trabelsi, M. A., & Goux, J.-F. (2017). Risk and profitability of Islamic banks: A religious deception or an alternative solution? European Research on Management and Business Economics, 23(1), 40–45. https://doi.org/10.1016/j.iedeen.2016.09.001
Viverita, V., Bustaman, Y., & Danarsari, D. N. (2023). Liquidity creation by Islamic and conventional banks during the COVID-19 pandemic. Heliyon, 9(4), Article e15136. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2023.e15136
White, H. (1980). A heteroskedasticity-consistent covariance matrix estimator and a direct test for heteroskedasticity. Econometrica, 48(4), 817–838. https://doi.org/10.2307/1912934
